ارزهای دیجیتال به عنوان آینده پول معرفی شده اند و جایگزینی غیرمتمرکز و مطمئن برای ارزهای سنتی یا همان فیات ارائه می کنند. با این حال، ظهور رمزارز همچنین منجر به ظهور بازارهای جعلی و دستکاری شده است، جایی که افرادی بدون در نظر گرفتن هر گونه چارچوب اخلاقی از سرمایه‌گذاران ناآگاه برای کسب سود سریع سوء استفاده می‌کنند.
یکی از بزرگترین مشکلات در بازار ارزهای دیجیتال، دستکاری قیمت ها از طریق طرح های به اصطلاح پامپ و دامپ (Pump and Dump) است. این نوعی از دستکاری بازار است که در آن افراد یا گروه‌ها از تاکتیک‌های مختلفی برای افزایش مصنوعی قیمت یک ارز دیجیتال خاص استفاده می‌کنند، سپس دارایی‌های خود را با سود به فروش می‌رسانند و سرمایه‌گذاران دیگر را با زیان قابل توجهی مواجه می‌کنند.
این طرح‌های پامپ و دامپ اغلب توسط «نهنگ‌ها»، افراد یا گروه‌هایی با مقدار زیادی دارایی ارزهای دیجیتال که می‌توانند بر بازار تأثیر بگذارند، انجام می‌شوند. آنها از ربات‌ها و ابزارهای دیگر برای خرید مقادیر زیادی از یک ارز دیجیتال استفاده می‌کنند که باعث افزایش موقت تقاضا و افزایش قیمت می‌شود. هنگامی که قیمت به سطح معینی می رسد، نهنگ ها دارایی های خود را می فروشند و باعث کاهش شدید قیمت می شوند و سرمایه گذاران دیگر را با زیان قابل توجهی مواجه می کند.
یکی دیگر از مشکلات موجود در بازار ارزهای دیجیتال، استفاده از بازارهای جعلی است. اینها وب‌سایت‌هایی هستند که ادعا می‌کنند صرافی‌های ارزهای دیجیتال هستند، اما در واقع توسط کلاهبردارانی اداره می‌شوند که بدون ارائه خدمات واقعی، پول مردم را می‌گیرند. این بازارهای جعلی اغلب معاملات و تبلیغات جذابی را برای جذب افراد ارائه می دهند، اما زمانی که پول خود را واریز کردند، متوجه می شوند که نمی توانند وجوه خود را برداشت کنند.
یکی از بزرگترین چالش ها در مبارزه با این بازارهای جعلی و دستکاری در بازار ارزهای دیجیتال، ماهیت ناشناس تراکنش ها است. هویت شخص یا گروهی که پشت یک تراکنش خاص قرار دارد، اغلب ناشناخته است، که ردیابی کلاهبرداران و مسئول دانستن آنها را برای اقدامات خود دشوار می کند.
علاوه بر این، تسلط پلتفرم های بزرگ مانند Binance و CoinMarketCap نیز به دستکاری بازار ارزهای دیجیتال کمک کرده است. این صرافی ها قیمت و فعالیت بازار تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال را کنترل می کنند و ارزش گذاری این ارزهای دیجیتال عمدتاً بر اساس عملکرد آنها در این صرافی ها است.
علاوه بر این، برخی از پروژه‌های جدید ارزهای دیجیتال، مانند پروژه Internet Computer، در مدت زمان بسیار کوتاهی افزایش قابل توجهی در ارزش داشته‌اند. به عنوان مثال، پروژه اینترنت کامپیوتر از حدود 300 USDT شروع شد، اما به سرعت به 650 USDT در صرافی های بزرگ مانند Binance افزایش یافت، سپس به 3.5 USDT رسید و اکنون در حدود 7.5 USDT ارزش گذاری شده است. در حالی که برخی ممکن است این را نشانه ای از یک پروژه موفق بدانند، برخی دیگر ممکن است آن را نشانه ای از دستکاری بازار و تقلب بدانند.
علاوه بر این، ایجاد ارزهای دیجیتال مختلف بدون ارزش واقعی نیز به دستکاری بازار ارزهای دیجیتال کمک کرده است. این ارزهای دیجیتال توسط افراد یا گروه‌ها ایجاد می‌شوند و اغلب با سایر ارزهای دیجیتال در صرافی‌های اصلی جفت می‌شوند. این ارزهای دیجیتال هیچ کاربرد یا هدفی در دنیای واقعی ندارند و ارزش آنها تا حد زیادی بر اساس حدس و گمان بازار است.
در نهایت، استفاده از ربات ها در بازار ارزهای دیجیتال نیز به دستکاری بازار کمک کرده است. تقریباً 95 درصد از کل معاملات در بازار ارزهای دیجیتال توسط ربات‌ها انجام می‌شود که برای انجام معاملات بر اساس شرایط خاص بازار برنامه‌ریزی شده‌اند. این ربات ها می توانند برای ایجاد تقاضای مصنوعی برای یک ارز دیجیتال خاص، افزایش قیمت آن و ایجاد فرصت هایی برای دستکاری بازار استفاده شوند.
علیرغم این چالش ها، اقداماتی وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند برای محافظت از خود در برابر بازارهای جعلی و دستکاری در بازار ارزهای دیجیتال انجام دهند. از جمله:
- انجام تحقیقات کامل قبل از سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال خاص، از جمله بررسی تاریخچه سکه، تیم توسعه پشت آن و جامعه مشتریان آن.
- فقط از صرافی های معتبر ارزهای دیجیتال استفاده کنید که دارای سابقه اثبات شده اند و قابل اطمینان هستند.
- محتاط بودن نسبت به هر فرصت سرمایه گذاری
این مقاله توسط پویان قمری، نظریه پرداز حوزه بلاکچین و فناوری نوشته شده است.